Definição de negociação de opções

Opções de opções BREAKING DOWN são títulos extremamente versáteis. Os comerciantes usam opções para especular, que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de segurar um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm pontos de vista conflitantes quanto à perspectiva do desempenho de um título subjacente. Opções de opção de chamada As opções de compra oferecem a opção de comprar a um preço determinado, de modo que o comprador gostaria que as ações subissem. Por outro lado, o escritor da opção precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço do mercado de ações exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opções que vende uma opção de compra acredita que o preço das ações subjacentes cairá em relação ao preço de exercício das opções durante a vida da opção, pois é assim que ele conseguirá o lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva contrária do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará se isso acontecer, o comprador poderá adquirir o estoque por um preço mais baixo e depois vendê-lo com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de validade, a opção comprador perderia o prêmio pago pela opção de compra. As opções Put Option Put oferecem a opção de vender a um preço determinado, pelo que o comprador deseja que o estoque diminua. O contrário é verdadeiro para put options writers. Por exemplo, um comprador de opções de venda é descendente no estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor de opções que calça uma opção de venda acredita que o preço das ações subjacentes aumentará em relação a um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço das ações subjacentes se fechar acima do preço de exercício especificado na data de validade, o lucro máximo dos escritores da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um titular de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço das ações subjacentes abaixo do preço de exercício. Se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício, o escritor de opção de venda é obrigado a comprar ações da ação subjacente ao preço de exercício. Opção BÁSICA BREAKING DOWN Opção Binária Os investidores podem encontrar opções binárias atraentes por causa de sua aparente simplicidade, especialmente desde que O investidor deve essencialmente apenas adivinhar se alguma coisa específica acontecerá ou não acontecerá. Por exemplo, uma opção binária pode ser tão simples como se o preço da ação da Companhia ABC seja superior a 25 em 22 de novembro às 10:45 da manhã. Se o preço da ação da ABC for 27 no horário designado, a opção é exercida automaticamente e o detentor da opção recebe um valor predefinido de caixa. Diferença entre opções binárias e de baunilha simples As opções binárias são significativamente diferentes das opções de baunilha. As opções simples de baunilha são um tipo normal de opção que não inclui nenhum recurso especial. Uma opção simples de baunilha dá ao titular o direito de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço especificado na data de validade, que também é conhecida como uma opção europeia simples de baunilha. Embora uma opção binária tenha características e condições especiais, conforme indicado anteriormente. As opções binárias são ocasionalmente negociadas em plataformas reguladas pela Securities and Exchange Commission (SEC) e outras agências reguladoras, mas provavelmente são negociadas pela Internet em plataformas existentes fora dos regulamentos. Como essas plataformas operam fora dos regulamentos, os investidores correm maior risco de fraude. Por outro lado, as opções de baunilha são tipicamente reguladas e negociadas em grandes trocas. Por exemplo, uma plataforma de negociação de opções binárias pode exigir que o investidor deposite uma soma de dinheiro para comprar a opção. Se a opção expirar fora do dinheiro, o que significa que o investidor escolheu a proposta errada, a plataforma de negociação pode levar a totalidade do dinheiro depositado sem reembolso. Opção binária Exemplo do mundo real Assuma que os contratos de futuros no Índice Standard Poors 500 (SP 500) se negociam em 2.050,50. Um investidor é otimista e sente que os dados econômicos que estão sendo divulgados às 8:30 da manhã empurrarão os contratos de futuros acima de 2.060 no final do dia atual de negociação. As opções de compra binária nos contratos de futuros do Índice SP 500 estipulam que o investidor receberia 100 se os futuros fecharem acima de 2.060, mas nada se fechar abaixo. O investidor compra uma opção de compra binária para 50. Portanto, se os futuros fecharem acima de 2.060, o investidor teria lucro de 50, ou 100 - 50. Exclusão de opções de negociação. Uma opção é um contrato que dá ao titular o direito de comprar Ou vender uma quantidade especificada de estoque (ou, por vezes, outra garantia) a um preço específico (chamado de preço de exercício) até a data da expiração da opção. No entanto, o detentor não está obrigado a exercer a opção. A negociação de opções tem a reputação de ser uma forma especulativa e muito arriscada de negociação de valores mobiliários. Embora muitas opções de negociação sejam especulativas e de alto risco, também é usado para limitar o risco pelos comerciantes no estoque ou outra segurança subjacente. As opções de identificação que dão ao titular o direito de comprar o título subjacente são chamadas de opções de chamadas. As opções de venda são referidas como opções de venda. Existem duas abordagens básicas para negociação de opções. Hedgers usam opções de colocação para limitar a perda potencial se a segurança subjacente diminui de valor. Os especuladores trocam opções na esperança de antecipar o movimento dos preços da garantia subjacente e fazer um grande lucro. A vantagem para hedgers e especuladores é que as opções são uma forma de alavancar o estoque. Ou seja, o contrato de opções garante o preço de exercício, mas custa muito menos que a compra (ou a venda a descoberto) do estoque real. O custo para o hedger é relativamente pequeno. Para o especulador, alavancar cria o potencial de grandes lucros. Os comerciantes podem ser compradores (detentores) de contratos de opções ou vendedores (escritores). A principal diferença é que a empresa ou pessoa que escreve (vende) o contrato é obrigado a comprar ou vender o estoque se a opção for exercida. Os escritores de opções cobram um prêmio para compensar o custo potencial. Existem vários tipos de contratos de opções. As opções listadas são aquelas negociadas em uma troca como o Chicago Board of Options Exchange. Eles incluem opções de curto prazo que expiram após apenas alguns meses e LEAPS (títulos de antecipação de capital de longo prazo) que duram um ano ou mais. As opções exóticas com contratos não padronizados geralmente são negociadas sem receita médica. Existem também contratos de opções para valores mobiliários que não sejam ações, como opções de índice e opções cambiais estrangeiras. Os comerciantes institucionais e os indivíduos usam opções de hedging. Um hedger tem uma posição (possui) alguma segurança, geralmente ações de estoque. A fim de limitar o potencial de perda se o estoque declinar no preço, o hedger pode comprar opções de venda para o estoque. Desta forma, as perdas potenciais são reduzidas, porque se o estoque cair no preço, a opção garante ao hedger o direito de vender ao preço de exercício até a data de validade. A perda máxima é a diferença (se houver) entre o preço pago pela ação e o preço de exercício. Speculating Speculating on options é a estratégia de negociação que é de alto risco (e potencialmente de alto lucro). Por exemplo, um comerciante de opções pode comprar uma opção de compra por 100 ações de uma venda de ações em 28 por ação (100 ações é o contrato padrão) com um preço de exercício de 25 por ação. A opção custará 3 por ação (a diferença entre o preço da ação e o preço de exercício, denominado valor intrínseco) mais o prêmio. Todos juntos, o preço da opção pode ser 3,50 por ação. A opção comerciante está apostando que o preço do estoque aumentará o suficiente para estar no dinheiro. O potencial de lucro é alto. Um ganho modesto de 3 a 3,50 por ação duplica o dinheiro dos comerciantes. O risco também é alto. Se o estoque cai abaixo do preço de exercício, a opção não vale a pena. As opções de colocação funcionam da mesma forma, apenas o comerciante ganha se a ação cair no preço. Considerações A negociação de opções é complexa, em parte porque as opções são uma garantia de derivativos cujo valor depende do comportamento dos preços do título subjacente e em parte devido às complexidades de hedge ou especulação em opções. Alguns investidores preferem evitar os riscos de especular nas opções. Vale a pena aprender como as opções funcionam de qualquer maneira. Eles são uma excelente ferramenta para proteger os investimentos, limitando o risco negativo.