Data de Vencimento Derivatives. What é uma Data de Vencimento Derivatives. An data de vencimento em derivativos é o último dia em que uma opção ou contrato de futuros é válido Quando os investidores comprar opções, os contratos dá-lhes o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender os ativos A um preço predeterminado, chamado de preço de exercício dentro de um determinado período de tempo, que é em ou antes da data de vencimento Se um investidor optar por não exercer esse direito, a opção expira e se torna inútil, eo investidor perde o dinheiro pago para comprá-lo A data de vencimento para as opções de ações listadas nos Estados Unidos é normalmente a terceira sexta-feira do mês do contrato, que é o mês em que o contrato expira. No entanto, quando essa sexta-feira cair em um feriado, a data de validade está em A quinta-feira imediatamente antes da terceira sexta-feira Depois de uma opções ou contrato de futuros passa a sua data de validade, o contrato é inválido O último dia para opções de opções de comércio é a sexta-feira pr As opções têm uma provisão automática de exercício. Estas opções são automaticamente exercidas se estiverem dentro do dinheiro no momento da expiração. A Opção Clearing Corporation OCC exerce automaticamente uma opção de compra ou de venda que é de pelo menos um centavo na data de vencimento. - Dinheiro. Expiração e Valor da Opção. Em geral, quanto mais tempo um estoque tiver de expirar, mais tempo terá para atingir seu preço de exercício, o preço ao qual a opção se torna valiosa. De fato, a decadência temporal é representada pela palavra theta em Teta de preços de opções Theta é uma das quatro palavras gregas utilizadas para referenciar os drivers de valor em derivados Os outros três gregos são delta, gama e vega Todas as outras coisas iguais, mais tempo uma opção tem até expiração, mais valioso é. Dois tipos de produtos derivados, chamadas e puts de chamadas dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação se atingir um certo preço de exercício até a data de vencimento Põr dar ao titular o direito, mas não a obrigação, t O vender um estoque se ele atinge um determinado preço de exercício até a data de vencimento Esta é a razão pela qual a data de vencimento é tão importante para os comerciantes de opções O conceito de tempo é o coração do que dá opções de seu valor Após a colocar ou chamada expira, Não existe Em outras palavras, uma vez que o derivado expira o investidor não retém quaisquer direitos que ir junto com a posse da chamada ou put. How Opções de Expiração Dia Poderia Impacto Major Stocks. Last mês eu publiquei uma entrevista sobre Seeking Alpha com opções estrategista e procurando Alpha contribuinte Frederic Ruffy sobre a manipulação eo mercado de opções Ruffy conclui que não é necessariamente manipulação que pinos ações para um determinado preço em opções de expiração, em vez disso, envolve o que equivale a um fenômeno estatístico conhecido como a teoria da dor máxima. Que uma ação subjacente vai gravitar em direção ao preço de exercício onde o maior número de contratos opções irá expirar sem valor eu uso calculadora para com Pute o preço de dor máximo para as ações relativamente voláteis e ou altamente vigiadas e negociadas que os investidores geralmente acreditam sofrer de manipulação nas mãos de grandes comerciantes Eu usei essa calculadora por algum tempo e descobriu que ele executa de forma confiável Ele usa uma fórmula perto de O que Ruffy descreve no artigo Por confiável, eu não quero dizer que ele prevê que um estoque vai pousar no dia de expiração opções em vez disso, eu quero dizer que ele calcula o preço dor máximo corretamente com base nas informações disponíveis. Clique para ampliar Apple NASDAQ AAPL NASDAQ AMZN Netflix Nasdaq NFLX Goldman Sachs NYSE GS Como observado nos gráficos, cada um usa opções de abril de 2017, que expiram no final desta semana. Você tem que usar suas habilidades de pensamento para obter sua cabeça em torno do Barras O preço máximo da dor senta-se na batida onde os contratos das opções, tanto põr e as chamadas, valem a pena menos De um ponto de vista do autor da opção, o valor baixo iguala uma coisa boa, porque indica os portadores do contrato da opção são furados com posições que expirará worthless Em outras palavras, as opções no máximo preço de golpe de dor apresentam o menor valor para o universo coletivo de proprietários de contrato de opção. Isso, obviamente, beneficia os comerciantes que escrevem ou vendem contratos de opções. Duas outras ações fornecem exemplos onde outros fatores entram na equação e podem funcionar Em conjunto com ou completamente tornar a teoria da dor máxima inútil Ações que relatam ganhos perto de opções de validade dia e ações de baixo preço merecem um olho diferente do que os abo Ve, que, a menos que grandes notícias quebras, não será necessariamente impulsionado por esses fatores. Google NASDAQ GOOG Google relatórios ganhos na quinta-feira, um dia antes do dia de expiração de opções Um blowout ou decepcionante relatório de ganhos do Google - ou algo que causa uma grande Aumento ou diminuição no preço por ação após lucros - poderia assumir o controle das ações na tarde de sexta-feira. Sirius XM Nasdaq SIRI Com cada data de expiração de opções vem gritos dos acionistas SIRI que alguém, em algum lugar expressa desdém para a empresa, manipulando o estoque para baixo A um preço de exercício mais baixo Este gráfico - e particularmente como ele evolui ao longo da semana - deve ajudar a informar essa discussão. Disclosure Estou curto NFLX através de posições longas em opções de venda NFLX. Sobre este artigo. OPTIONS MANIPULATION. For uma semana de expiração de opções , O volume era bastante leve. Qualquer volume de tempo é leve, a ameaça de manipulação de mercado cresce Enquanto nós nos dirigimos na semana passada, a dor máxima sugeriu um potencial 2 5 -3 5 mover mais baixo em Os preços das ações, dependendo do índice Com retrospectiva agora, vemos os principais índices caíram na faixa de 3 0 -4 0 na semana passada Coincidência Eu tenho meus próprios sentimentos pessoais, então você ser o juiz Um estoque que foi PROFUNDO em termos de in - The-money puts foi Green Mountain Coffee GMCR Dê uma olhada neste gráfico ANTES da manipulação da semana passada s manipulação. Era claramente no melhor interesse dos fabricantes de mercado para orientar os preços mais elevados, mas quem teria pensado que a dor máxima em 55 00 seria um Possível destino Bem, aqui é como a semana se desdobrou para GMCR longs. This foi um exemplo perfeito do que acontece durante a semana de expiração de opções Obviamente, eles don t todos funcionam como GMCR, mas permanecendo no lado curto em título de opções de vencimento semana foi um Risco ENORME Além de todas as colocações do dinheiro, GMCR estava sobrevendido e tinha impresso um castiçal de martelo de reversão em volume maciço - não exatamente a receita para mais ganhos no lado curto Observe também que 55 00 não era apenas a dor máxima Número Também foi si A resistência de preço gnificant A falha nesse nível era esperada baseada no overhead supply. O estudo de sustentação de preço e de resistência é o tópico neste mês s Online Traders Series evento, programado para terça-feira, 22 de novembro de 2017 em 4 30pm EST Se você d Gostaria de assistir, por favor verifique para fora nossa oferta especial do feriado a todos os leitores de ChartWatchers HERE. GMCR era um exemplo específico do estoque da manipulação das opções, mas eu ver este tipo de manipulação nos índices gerais freqüentemente, que é porque eu verific para fora a dor máxima que dirige em A terceira semana de cada mês calendário opções expiram a terceira sexta-feira de cada month. Given a extensão da semana passada s venda, há um par de gráficos que eu d especial atenção aos semicondutores, que parecia ótimo apenas alguns dias antes, realmente Lutaram no final da semana e estão à beira de uma grande repartição Dê uma olhada. Finalmente, a Europa continua a ser o cão e os EUA é a cauda Se os principais índices na Europa começam a perder o apoio de preços importantes, S muito improvável apoio irá realizar sobre o SP 500 Aqui estão os níveis que você precisa estar ciente do alemão DAX e SP 500 como uma nova semana de negociação unfolds. Happy Thanksgiving e negociação feliz. 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